Провинциальным кредитным организациям не хватает средств для развития, хотя именно они наиболее активно кредитуют малый и средний бизнес и обслуживают население в удаленных районах. Как приумножить финансовую мощь провинции? Своей точкой зрения на эту проблему с нашим корреспондентом поделился Председатель правления "Эллипс-Банка" (Нижний Новгород), доктор экономических наук МИХАИЛ ГУРЕВИЧ.

- Михаил Игоревич, Вы возглавляете типичный немосковский банк. Что вы думаете о состоянии рынка банковских услуг в регионах?
- Увеличение темпов экономического роста во многом зависит от привлечения банками инвестиционных ресурсов в реальный сектор экономики. Об этом у нас говорят часто и на всех уровнях. Но почему-то не затрагивается проблема низкого инвестиционного потенциала малых и средних региональных банков. Именно они в настоящее время наиболее кропотливо работают с малым и средним бизнесом, становление и развитие которого, если судить по заявлениям высокопоставленных лиц, одна из главных целей проводимых в стране реформ.

- А в чем причины этой ситуации?
- На мой взгляд, у нас предпринимается мало усилий для развития добросовестной конкуренции как внутри банковского сектора, так и между кредитными организациями и фондовым рынком. А это изначально определяет неравноправный доступ региональных банков к финансовым ресурсам. Отсутствует механизм секьюритизации долгосрочных финансовых активов коммерческих банков и, как следствие, длинные ценные бумаги малопривлекательны, что сдерживает активность фондового рынка и препятствует привлечению банками долгосрочных кредитных ресурсов. У нас нет эффективного механизма инвестирования временно свободных средств бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов в высоконадежные инструменты фондового рынка. Неоправданно высок уровень резервирования значительной части потенциальных кредитных ресурсов Банком России при одновременной недостаточной монетизации экономики страны.

- Что, на Ваш взгляд, надо сделать для укрепления финансового положения региональных банков?
- Я убежден, что качественная банковская система может существовать только в конкурентной среде, где каждый банк имеет равные возможности доступа к денежным ресурсам, и где кредитные учреждения соревнуются между собой по количеству и качеству предоставляемых услуг, финансовым показателям эффективности. Такая рыночная модель развития существует на Западе.
На мой взгляд, принципиально важными являются меры по развитию конкуренции в банковском секторе, которые могут быть реализованы за счет выборочного вмешательства в деятельность банков - монополистов. Речь идет о контроле над ценообразованием, тарифами, ставками привлечения и размещения и, возможно, о перераспределении избыточных ресурсов на равных условиях между всеми участниками через рынок межбанковских кредитов и операции РЕПО с ценными бумагами, принадлежащих банкам. В результате принятия таких мер можно решить проблему привлечения на долгосрочной основе кредитных ресурсов для банков с высокой инвестиционной активностью, но испытывающих объективные трудности с привлечением длинных пассивов.
Вполне уместным выглядит и создание для малых и средних банков, ведущих активную инвестиционную деятельность, льготных условий для получения кредитных ресурсов по пониженной процентной ставке. Например, за счет льготного (1/2 ставки) рефинансирования Банком России коммерческих банков под залог инвестиционных, ипотечных облигаций и векселей предприятий - заемщиков.
Муссируя вопросы недостаточной плотности отделений банков на душу населения, часто забывают о возможности использования российской сети почтовых отделений. Создать столь разветвленную инфраструктуру не под силу сегодня ни одному частному банку. Деятельность этой естественной монополии должна регулироваться Центральным Банком. Каждый гражданин нашей страны, вне зависимости от географического нахождения, должен иметь возможность выбрать - кому из лицензированных государством банков отдать свои сбережения, заплатив в любом почтовом отделении России одинаковую комиссию за перевод своих денег на коррсчет выбранного им кредитного учреждения.

- Известно, что Вы являетесь сторонником более активной работы банков на фондовом рынке... - Поскольку госрегулирование и контроль за банками в настоящий момент строже, чем за профучастниками рынка ценных бумаг, необходимо включить банки в число претендентов на получение лицензии ФКЦБ на право управления активами НПФ, ПИФов и инвестиционных фондов. Банкам, удовлетворяющим требованиям Федерального Закона "Об инвестировании накопительной части пенсионных ресурсов" и имеющим рекомендации "Национальной Фондовой Ассоциации" необходимо предоставить право выдавать прошения о выдаче такой лицензии.
На рассмотрении в Госдуме находится законопроект "Об эмиссионных ценных бумагах". На мой взгляд, в нем необходимо предусмотреть несколько видов инвестиционных облигаций, обеспеченных недвижимостью, эмитировать которые можно будет при условии открытости информации, доступности бизнес-плана инвестиционного проекта всем инвесторам. Ввиду того, что российские кредитные организации высоконадежны и прозрачны, я бы предложил внедрение новых финансовых инструментов для работы банков, например для рефинансирования инвестиционных и ипотечных кредитов, находящихся на их балансах.

- Касаясь кредитования. Многие потенциальные заемщики были бы рады прибегнуть к кредиту, но он им просто не по карману. А это в свою очередь сдерживает развитие региональных банков...
- Необходимо создавать систему компенсации процентной ставки по инвестициям в приоритетные и социально значимые проекты со стороны федерального, регионального и местного бюджетов в размере до 2/3 учетной ставки. При этом отбор инвестиционных проектов должен быть конкурсным и основываться на принципах открытости и прозрачности.

- Но откуда взять инвестиции?
В настоящее время уровень монетизации российской экономики не соответствует мировым стандартам. В условиях экономического бума возрастает реальная потребность в дополнительной денежной массе. Она может быть удовлетворена только посредством автоматической кредитной эмиссии без дополнительной эмиссии наличности, которая имела бы прямые инфляционные последствия.
В качестве источников инвестиционного финансирования можно использовать временно свободные денежные средства Фонда обязательного резервирования (ФОР), Центрального банка, бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов. Так, специально уполномоченная государственная структура в период избыточного накопления денежной массы на бюджетных счетах может приобретать особо надежные долговые ценные бумаги, выпускаемые в рамках финансирования инвестиционных проектов, прошедших государственную экспертизу и имеющих дополнительное обеспечение, прежде всего, ипотеку, а также осуществлять залоговые операций под эти ценные бумаги.
Заложенный в инвестиционном финансировании механизм снижения процентов за кредит реальному сектору будет способствовать уменьшению издержек и цен, и, следовательно, будет сдерживать инфляцию.
Инвестиционное финансирование обеспечит предсказуемость макроэкономических параметров экономики, поскольку объем ФОРа Банка России, используемый на инвестиционное финансирование, будет заранее определен. Лимит ФОРа, выделенный на указанные цели, должен быть разделен на региональные квоты, которые могут устанавливаться в зависимости от рейтинга региона. Чем выше рейтинг, тем больше квота. Рейтинг региона должен быть увязан с инвестиционной активностью и инвестиционной эффективностью региона.

- А не создаст ли подобная система новые возможности для коррупции?
- Конечно, такая опасность существует. Чтобы ее снизить, необходимо обеспечить транспарентность рынка, создать конкурентную среду. Все операции, связанные с инвестированием временно свободных бюджетных средств, должны проходить на биржевом рынке ценных бумаг с обязательной организацией высоколиквидного вторичного рынка.
Реализация перечисленных предложений приведет к повышению роли банковского сектора в экономике России и сохранению национального финансового рынка.

Михаил ГУРЕВИЧ

Беседовал Владимир Гурвич